Dextro-Rating: Neues Solvium-Direktinvestment hat "überdurchschnittliche Qualität"
Das Analysehaus Dextro hat die Vermögensanlage „Wechselkoffer Euro Select 7“ der Emittentin Solvium Wechselkoffer Vermögensanlagen GmbH & Co. KG mit der Note „A+“ bewertet und hat ihr damit eine „überdurchschnittliche Qualität“ testiert. Die Vermögensanlage wurde in die Risikoklasse 3 (nach Wertpapierhandesgesetz) eingestuft.
Das geprüfte Angebot „Wechselkoffer Euro Select 7“ ist als Direktinvestment in Form einer Vermögensanlage konzipiert. Investoren erwerben durch Abschluss eines Kauf- und Mietvertrages neuwertige Wechselkoffer (maximal 18 Monate alt) von der Emittentin und vermieten diese an sie zurück. Laufende Erträge erzielen die Investoren aus der Vermietung dieser Wechselkoffer. Die Höhe des Mietzinses sowie des Rückkaufpreises zum Laufzeitende sind vertraglich fest vereinbart. Die Veräußerung der Wechselkoffer und die Rückzahlung des Anlegerkapitals sind nach einer Mietlaufzeit von fünf Jahren geplant. Die Liquiditätsprognose basiert auf Erfahrungswerten der Anbieterin. Positiv bewertet Dextro, dass die Emittentin ihren Investoren einseitige Verlängerungsoptionen, Sonderkündigungsrechte nach drei Jahren sowie einen Härtefallschutz nach zwei Jahren Mietlaufzeit anbietet.
Im Dextro-Kommentar heißt es: „Mit der Investition partizipieren die Anleger mittelbar an der Entwicklung des deutschen Kurier-, Express- und Paketdienste-Marktes. Der Erfolg des Investments ist abhängig von der allgemeinen Marktentwicklung und der Kompetenz der Anbieterin, die beabsichtigte Investitionsstrategie erfolgreich umzusetzen. Ausgehend von der Entwicklung und der prognostizierten Steigerung des Marktes kann mindestens mit konstant bleibender Nachfrage nach Wechselkoffern im Zeitraum dieser Vermögensanlage gerechnet werden. Die Realisierbarkeit der erfolgsrelevanten Annahmen beeinflussen die Liquiditätslage der Gesellschaft während der Betriebsphase (operatives Ergebnis bis zweites Quartal 2025) und der erzielbare Marktpreis für das Portfolio im Jahr 2024 beziehungsweise 2025 die Desinvestitionsphase.
Aufgrund der Einheitlichkeit der Investitions- und Beteiligungswährung existieren auf Ebene der Gesellschaft keine Währungsrisiken während der gesamten Laufzeit. Ebenso besteht auf operativer Ebene (Vermietung) kein Wechselkursrisiko.
Geringere Verkaufserlöse, ein späterer Verkauf oder Refinanzierung der Wechselkoffer oder eine verspätete Verkaufspreiszahlung an die Emittentin hätten negativen Einfluss auf die Liquidität der Emittentin in der Periode zweites Quartal 2023 bis zweites Quartal 2025. An einem höheren operativen Ergebnis und/oder höheren Verkaufserlösen werden Anleger nicht partizipieren. Insgesamt sind die Annahmen der Anbieterin unseres Erachtens nach plausibel.“ (DFPA/JF1)
Quelle: Ratingmitteilung Dextro
Die Solvium Capital GmbH ist ein Anbieter von Direktinvestments mit Sitz in Hamburg. Der Schwerpunkt liegt auf Ausrüstungsgegenständen für die Logistikbranche wie Standardcontainern und Wechselkoffern. Das 2011 gegründete Unternehmen hat bislang mit mehr als 50 verschiedenen Direktinvestments über 200 Millionen Euro Anlegerkapital investiert.