ZBI Fondsmanagement: Ertragslage „signifikant“ verbessert, aber Planwerte verfehlt
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ZBI Fondsmanagement hat das Geschäftsjahr 2015 mit einem verbesserten Ergebnis abgeschlossen. Das Konzernunternehmen der ZBI-Gruppe, die seit 2002 Wohnimmobilienfonds konzipiert und verwaltet, steigerte den Jahresüberschuss vor Steuern auf 1,18 Millionen Euro (2014: 276.000 Euro), die Erlöse aus Management- und Konzeptionsvergütungen sowie sonstigen Dienstleistungen erreichten rund 3,5 Millionen Euro (2014: 2,1 Millionen Euro). Die Ertragslage hat sich damit zwar wie vom Unternehmen erwartet „signifikant“ verbessert, die Planwerte von 7,1 Millionen Euro bei den Erlösen und von 1,78 Millionen Euro beim Ergebnis vor Steuern konnten jedoch nicht erreicht werden. Das schreibt die KVG in ihrem Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2015.
Hauptursache für die Zielverfehlung sei insbesondere die auf das Jahr 2016 verschobene Auflage des Offenen Spezial-AIF „ZBI Wohnen Plus I“. Dadurch entfielen geplante Konzeptionsgebühren in Höhe von rund 2,9 Millionen Euro und Managementgebühren in Höhe von 125.000 Euro. Daneben wurden für die Konzeption des Geschlossenen Publikums-AIF „ZBI Professional 9“ um 306.000 Euro geringere Gebühren erzielt als erwartet, da das angestrebte Emissionsvolumen erst Anfang 2016 in vollem Umfang platziert werden konnte.
Die operative Geschäftstätigkeit der KVG umfasste im abgelaufenen Geschäftsjahr mit den „ZBI Professional 6 bis 9“ und dem „ZBI Regiofonds Wohnen 1“ die Verwaltung von fünf AIF in Form Geschlossener Publikumsfonds der Assetklasse inländische Wohnimmobilien. Daneben erbrachte die Gesellschaft für zwei Sondervermögen Dienstleistungen im Bereich des Assetmanagements und konzipierte mit dem „ZBI Wohnen Plus I“ ihren ersten Offenen Spezial-AIF und mit dem „ZBI Professional 10“ einen weiteren inländischen Publikums-AIF.
Auch zukünftig wird sich die Gesellschaft auf AIF der Anlagenklasse Wohnimmobilien konzentrieren. Ziel sei es, pro Jahr grundsätzlich jeweils zwei Geschlossene Publikums-AIF und einen Offenen Spezial-AIF am Markt zu platzieren. Beabsichtigt sei zudem, in der Zukunft auch Offene Publikums-AIF aufzulegen. Vom Aufsichtsrat wurde die Gesellschaft im März 2016 ermächtigt, die dazu erforderlichen Maßnahmen einschließlich der Beantragung einer Lizenzerweiterung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) einzuleiten.
In Konzeption befindet sich aktuell ein Publikumsfonds, der unter dem Namen „ZBI WohnWert 1“ bis Ende 2016 aufgelegt werden soll. Der Fonds soll ausschließlich vermögensverwaltend tätig sein und über Banken vertrieben werden. Angestrebt wird ein Emissionsvolumen von mindestens 40 Millionen Euro. Des Weiteren ist derzeit geplant, einen Spezial-AIF mit dem Investitionsschwerpunkt Neubau-Immobilien aufzulegen.
Für das Geschäftsjahr 2016 erwartet die ZBI Fondsmanagement eine positive Geschäftsentwicklung. Erlöse aus Konzeptions- und Fondsmanagementgebühren in Höhe von 8,56 Millionen Euro und ein Ergebnis vor Steuern von 1,77 Millionen Euro sollen erwirtschaftet werden.
Quelle: Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2015 ZBI Fondsmanagement
Die ZBI Zentral Boden Immobilien AG mit Sitz in Erlangen konzipiert Wohnimmobilienfonds für private und institutionelle Anleger. Das 1999 gegründete Unternehmen beschäftigt 250 Mitarbeiter und hat ein Gesamtinvestitionsvolumen in Höhe von 1,6 Milliarden Euro realisiert. (TH1)