Aktienfonds der Capital Group mit der Bestnote "A" bewertet
Die Ratingagentur Scope Analysis hat den global investierenden Aktienfonds „Capital Group New Perspective Fund (LUX)“ analysiert. Der Ende Oktober 2015 aufgelegte Fonds erhält die Bestnote „A“ („sehr gut“). Er gehört damit zu den besten Fonds der Peergroup „Aktien Welt“. Die langjährige Markterfahrung der Fondsmanager in Verbindung mit dem robusten Multimanager-Ansatz beim globalen Asset Manager Capital Group bilden die Grundlage des Spitzen-Ratings.
Der „Capital Group New Perspective Fund (LUX)“ investiert in Unternehmen mit langfristigem Kapitalwachstum, die von globalen säkularen Trends profitieren sowie von Veränderungen im globalen Handelsgefüge und in den wirtschaftlichen und politischen Beziehungen. Die Strategie des Fonds wird bereits seit dem Jahr 1973 im US-Fonds „American Funds New Perspective“ umgesetzt.
Der Fonds verfügt über sieben Fondsmanager, die sich durch eine sehr hohe durchschnittliche Investmenterfahrung von 28 Jahren und eine Unternehmenszugehörigkeit von 25 Jahren auszeichnen. Jeder Fondsmanager verwaltet unabhängig voneinander einen Teil des Portfolios. Rund 20 Prozent des Portfolios werden direkt von Capital Groups rund 80-köpfigem Aktien-Analystenteam im Rahmen eines Research Portfolios (RP) gemanagt. Die Analysten haben die Möglichkeit, innerhalb ihrer verantworteten Industrien jeweils ihre besten Aktienideen einzubringen.
Ziel des Fonds ist es, langfristiges Kapitalwachstum für Anleger zu erzielen und die Fondsbenchmark MSCI AC World Index zu übertreffen. Die Fondsmanager verfolgen generell einen langfristig orientierten Ansatz und bringen ihre Meinungen in konzentrierten Portfolios mit in der Regel 25 bis 50 Titeln deutlich zum Ausdruck. Sie nutzen das Research der hauseigenen Analysten als Grundlage für ihre Anlageentscheidungen, verfügen aber über die volle Diskretion, welche Unternehmen sie in ihr Portfolio aufnehmen. Die Manager agieren rein bottom-up und unterliegen bei ihren Investitionen kaum Einschränkungen.
Zwei der Fondsmanager, Robert Lovelace und Joanna Jonsson, haben die Rolle des Principal Investment Officers inne. Sie überwachen den Fonds hinsichtlich seiner Gesamtallokation und des Vorhandenseins von Klumpenrisiken. In der Regel ist das Ergebnis der verschiedenen Anlageprozesse, die niedrige Korrelationen zueinander aufweisen, jedoch ein gut diversifiziertes Portfolio, so dass in der Praxis selten Adjustierungen notwendig sind.
Die sehr gute Bewertung des Fonds begründet Scope mit dem Anlageprozess, der nach Ansicht der Scope-Analysten sehr gut strukturiert sei und sich im US-Pendant des Fonds seit 1973 bewährt. Der Multimanager-Ansatz wurde bislang konsistent umgesetzt und begrenzt durch die Manager- und Stildiversifikation auf Fondsebene Konzentrations- und Schlüsselpersonenrisiken, heißt es. Zudem verfüge die Capital Group über eine sehr gute Unternehmenskultur und zähle unter anderem bei der Erfahrung und Unternehmenszugehörigkeit der Fondsmanager zu den Top-Gesellschaften weltweit. Auch fallen sowohl die kurz- als auch die langfristige Performance des Fonds hervorragend aus. Seit Auflegung im Oktober 2015 liegt der Fonds mit einer Performance von 4,8 Prozent per annum deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe „Aktien Welt“ (1,5 Prozent per annum). Schließlich habe die Volatilität des Fonds über drei Jahre mit 14,2 Prozent über dem Peergroup-Durchschnitt von 13,4 Prozent gelegen. Der maximale Verlust des Fonds mit minus 18,1 Prozent fiel im Vergleich zur Konkurrenz mit minus 19,2 Prozent unterdurchschnittlich aus. (DFPA/JF1)
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Die Capital Group ist ein Investmentmanager mit Hauptsitz in Los Angeles. Das Unternehmen wurde im Jahr 1931 gegründet und verwaltet aktuell ein Vermögen von mehr als 1,9 Billionen US-Dollar.