Allianz GI führt KPI-Ansatz für Nachhaltigkeitsprodukte ein
Der Vermögensverwalter Allianz Global Investors (Allianz GI) hat den jährlichen Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht und darin den Standard für die Kategorisierung nachhaltiger Fonds gestärkt. Die striktere Methodik baut auf der EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) und der entsprechenden Kategorisierung von Artikel 8-Fonds auf, geht aber darüber hinaus.
Als nachhaltig bezeichnete Produkte von Allianz GI müssen von nun an zwei verbindliche Nachhaltigkeits-Elemente aufweisen. Das erste verbindliche Element ist die nachhaltige Mindestausschluss-Richtlinie von Allianz GI. Diese Richtlinie, die Ausschlusskriterien in Bezug auf Waffen, Kohle, Tabak sowie internationale Normen und Standards (wie etwa dem United Nations Global Compact) beinhaltet, würde bereits für eine Kategorisierung als Artikel-8-Produkt ausreichen. Um Nachhaltigkeit sinnvoller mit der Produktstrategie zu verbinden, hat Allianz GI jedoch ein zweites verbindliches Element eingeführt, das in den Anlageprozess eines Fonds integriert werden muss. Dies können SRI-Best-in-Class-Ansätze, eine Ausrichtung anhand der UN-Nachhaltigkeitsziele (Sustainable Development Goals, SDG), Impact-Strategien oder ein neuer auf Leistungskennzahlen basierender Ansatz sein (Key Performance Indicator-/ KPI-Ansatz).
Der neue KPI-Ansatz stellt innerhalb der Portfoliokonstruktion auf ökologische beziehungsweise soziale Herausforderungen ab. Dabei werden Nachhaltigkeitskriterien mittels Leistungskennzahlen quantifiziert, die auf Portfolioebene erreicht werden müssen. Mit diesem neuen Ansatz zielt AllianzGI auf messbare sowie regelmäßig beobachtete und berichtete Indikatoren ab. Damit sollen ESG-Ergebnisse erzielt werden, die signifikant genug sind, um Nachhaltigkeit im Anlageprozess eines Portfolios voranzutreiben. Ermöglicht wurde dieser Ansatz durch die Einführung der Allianz GI-eigenen Plattform für Nachhaltigkeitsdaten, der Sustainability Insights Engine (SusIE). SusIE ist eine webbasierte Benutzeroberfläche, die modernste Technologie nutzt, um den Zugang zu ESG-Daten zu erleichtern.
Der erste KPI, der dazu eingeführt wurde, bezieht sich auf die Reduzierung des Treibhausgasausstoßes. Er basiert auf der Treibhausgasintensität (CO2-Äquivalent – Scope1 und 2 – in Relation zum Umsatz). Dabei wird entweder eine Mindestunterschreitung der Treibhausgasintensität des Portfolios im Vergleich zur Benchmark gefordert oder eine Reduzierung der Treibhausgasintensität des Portfolios um mindestens fünf Prozent pro Jahr. Allianz GI plant, die Liste der verfügbaren KPIs weiter auszubauen und sie auf andere Produkte auszuweiten. (DFPA/JF1)
Allianz Global Investors (Allianz GI) ist eine Vermögensverwaltung des Versicherungskonzerns Allianz. Das 1998 gegründete Unternehmen mit Sitz in München verwaltet ein Vermögen von 506 Milliarden Euro für Privatanleger und institutionelle Investoren. (Stand: 31. Dezember 2022)