AXA IM: Neue Anlagestrategie für Small Caps aus Schwellenländern
Der Fondsinitiator AXA Investment Managers (AXA IM) hat mit dem „Global Emerging Markets (GEM) Small Cap“ eine Anlagestrategie speziell für institutionelle Investoren aufgelegt. Die Strategie hat das Ziel, für die Anleger Alpha (Überrendite gegenüber dem Vergleichsindex) zu erwirtschaften, indem sie in Aktien aus Schwellenländern mit einer Marktkapitalisierung zwischen hundert Millionen und 2,5 Milliarden US-Dollar investiert. Sie stellt die neueste Erweiterung der Fondspalette von AXA Rosenberg, der auf quantitative Aktienstrategien spezialisierten Expertise von AXA IM, dar.
„Small Caps in Schwellenländern können ein hoch effektiver Weg sein, um das Renditepotenzial des Aktienmarkts zu erschließen“, erklärt Kathleen Houssels, Head of Research and Models bei AXA Rosenberg. Historisch gesehen seien diese Aktien weniger von globalen Branchentrends, sondern vor allem durch spezifische Bedingungen auf den Heimatmärkten beeinflusst worden. Daraus resultiere eine geringe Korrelation der Performance von Aktien aus Schwellenländern und Industrieländern. „Small Caps gewinnen in der Investment-Branche insgesamt an Zugkraft“, so Houssels weiter. „Daher ist diese Strategie eine logische Ergänzung des Angebots von AXA Rosenberg, das bereits Small-Cap-Strategien für den globalen und den US-Aktienmarkt enthält.“
AXA Rosenberg will durch eingehende quantitative Analysen die aussichtsreichsten Werte identifizieren. Dazu untersuchen die Experten jedes Jahr ungefähr 200 verschiedene Faktoren aus Geschäftsberichten – und das über eine Spanne von annähernd 6.500 Firmen des GEM-Small-Cap-Universums. Dies sei besonders wichtig, weil die Mehrheit der Unternehmen im GEM-Small-Cap-Universum nicht oder nur eingeschränkt von Analysten beobachtet werde. Die Bottom-Up-Strategie von AXA Rosenberg ziele darauf ab, Alpha zu erzeugen, behalte gleichzeitig aber auch Liquiditätsrisiken und die Transaktionskosten im Blick.
Quelle: Pressemitteilung AXA IM
AXA Investment Managers Paris SA (AXA IM) ist eine Vermögensverwaltung, die zur französischen AXA-Versicherungsgruppe gehört. Das 1994 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 2.300 Mitarbeiter in 21 Ländern weltweit und verwaltet ein Vermögen in Höhe von rund 689 Milliarden Euro. (Stand: 31. März 2015) (JF1)