Capitulum Asset Management legt nachhaltige Zinsstrategie auf
Die Berliner Fondsgesellschaft Capitulum Asset Management und die Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment lancieren mit dem „Capitulum Sustainable Local Currency Bonds Fonds UI“ einen weiteren Publikumsfonds ihrer Produktfamilie für globale Anleihestrategien. Der Fonds weist einen Nachhaltigkeitsfilter bei der Auswahl der Emittenten auf und entspricht den Anforderungen für Investoren, die dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) unterliegen. Dementsprechend werden für institutionelle Investoren eine ausschüttende und eine thesaurierende Anlageklasse zum Fondsstart vorhanden sein. Die Mindestanlagesumme beträgt 100.000 Euro.
„Nachdem wir seit Gründung der Capitulum Asset Management im April sowohl von institutioneller als auch privater Anlegerseite bereits großes Interesse an unseren bewährten Anleihestrategien verzeichnen können, wollen wir nunmehr auch verstärkt ökologische und soziale Aspekte in unsere Arbeit integrieren“, erläutert der Geschäftsführer Lutz Röhmeyer.
Als strategischer Investor verfolgt Capitulum einen besonders disziplinierenden Buy-and-Hold-Ansatz zur Reduktion von Transaktionskosten mit einem gestaffelten Leiterlaufzeitenportfolio. „Dies hält bei kurzer Zinsbindungsdauer die Durationsrisiken auch bei wieder steigenden Anleiherenditen klein“, so Röhmeyer.
Wesentliches Kernmerkmal des Fonds ist die breitestmögliche Diversifikation auf allen Ebenen bei etwa 70 Währungen und mehreren hundert Anleihen verschiedenster nachhaltiger Aussteller in der Zielallokation. Durch die Fokussierung auf supranationale Emittenten wie Förderbanken sollen Ausfallrisiken bei angestrebtem A-Rating begrenzt werden und trotzdem aktuell mit über acht Prozent eine attraktive Ablaufrendite mit entsprechender jährlicher Ausschüttung generiert.
„Insbesondere in Zeiten der Leitzinswende ist der Anlagedruck der Investoren spürbar. Bis die Anleiherenditen hierzulande wieder auf ein auskömmliches Niveau ansteigen, wird es noch lange dauern. Dazu kommen steigende Zinsänderungs- und auch Bonitätsrisiken. So sind Anlagen in Lokalwährungsanleihen besonders für regulierte Investoren attraktiv, da Sie einen hohen Zinsvorsprung bieten, ohne die Ratingbegrenzungen zu tangieren. Dieser Vorteil soll dann wiederum die für Ausschüttungen dringend benötigten hohen ordentlichen Zinserträge gewährleisten“, so Röhmeyer.
Quelle: Pressemitteilung Capitulum Asset Management
Die Capitulum Asset Management GmbH wurde im Jahr 2018 als unabhängige Investmentboutique mit Sitz in Berlin gegründet. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf der langjährigen Expertise in der Verwaltung globaler Anleihestrategien.
Die Frankfurter Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet Dienstleistungen rund um die Fonds- und Wertpapieradministration für Asset Manager, Banken und unabhängige Vermögensverwalter an. Das 1968 gegründete Unternehmen bezeichnet sich mit rund 650 Mitarbeitern, 1.188 Publikums- und Spezialfondsmandaten und einem verwalteten Vermögen von rund 382 Milliarden Euro als größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. (Stand: Juni 2018) (JF1)