Fondsrating-Update Juni 2019 – JP Morgen Fonds erhält Höchstnote
Das Analysehaus Scope hat mehr als 6.100 Fondsratings aktualisiert. 143 Fonds schaffen mit einem Upgrade auf (B) den Sprung in den Top-Rating-Bereich. 69 Fonds wurden auf (A) heraufgestuft. Weitere 63 Fonds haben erstmals ein Rating von Scope erhalten.
Der „JPM Global Macro Opportunities“ des Vermögensverwalters JP Morgan Asset Management ist in diesem Monat der größte Fonds mit einem Upgrade. Der von Shrenick Shah gemanagte und fast fünf Milliarden Euro schwere Fonds hält bereits seit November 2017 ein Top-Rating. Nun ist der Sprung auf (A) gelungen. Der „JPM Global Macro Opportunities“ gehört damit zu den besten acht Prozent der in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds.
Ein wichtiger Grund für die Heraufstufung ist die überzeugende Fünf-Jahres-Performance: Mit 5,6 Prozent per annum liegt der Fonds fünf Prozentpunkte über dem Durchschnitt der Fonds aus der Vergleichsgruppe „Absolute Return Multi Strategy High Risk“. Ein ähnliches Bild bietet die Zehn-Jahressicht: Der Fonds liegt mit 5,7 Prozent per annum sogar über seiner selbst gesteckten Zielmarke von 5,5 Prozent jährlicher Rendite.
Der bereits im Jahr 2005 aufgelegte und derzeit mehr als fünf Milliarden Euro schwere „Goldman Sachs Global Core Equity Portfolio“ verliert nach mehr als fünf Jahren das Spitzenrating (A) und ist nun mit (B) bewertet. Damit befindet sich der Fonds aber immer noch im Top-Rating-Bereich und gehört nach wie vor zu dem Drittel der am besten bewerteten Fonds.
Die Abwertung ist vor allem auf die Performance-Seite zurückzuführen. Das vierte Quartal 2018 schloss der Fonds mit einer Performance von minus 15,9 Prozent ab. Der Vergleichsindex der Peergroup „Aktien Welt“ (MSCI World Standard Core) gab im gleichen Zeitraum um 12,4 Prozent nach. Auch in diesem Jahr zeigt sich ein ähnliches Bild. Die Performance des „Goldman Sachs Global Core Equity Portfolio“ liegt mit 9,8 Prozent zwar wieder deutlich im Plus. Der Vergleichsindex kommt jedoch auf 13,0 Prozent im bisherigen Jahresverlauf. Auch im Vergleich zur durchschnittlichen Performance der Fonds der Peergroup „Aktien Welt“ (plus 11,3 Prozent) zeigt der „Goldman Sachs Global Core Equity Portfolio“ eine Underperformance in diesem Jahr.
Neben den Ratingaktualisierungen haben in diesem Monat auch 63 Fonds erstmals ein Rating von Scope erhalten. Davon haben 14 auf Anhieb ein Top-Rating bekommen. Mit fast 700 Millionen Euro Volumen ist der „Fisch Bond Global High Yield Fund“ der größte unter den neu bewerteten Fonds mit Top-Rating. Der Fonds investiert in Anleihen, die durch einen systematischen Top-down-Ansatz als unterbewertet qualifiziert werden. Das Spektrum reicht von hochverzinslichen Anleihen mit niedriger Qualität bis zu Investment Grade-Titeln einschließlich Staatspapieren. Der Fonds überzeugt insbesondere mit einer hohen Performance-Konstanz. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Scope
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur.