GAM übernimmt britischen Asset Manager
Die Fondsgesellschaft GAM hat die am 29. Juni 2016 angekündigte Übernahme von Cantab Capital Partners („Cantab“) abgeschlossen. Cantab, ein Manager von systematischen Multi-Strategy-Fonds mit Sitz in Cambridge/Großbritannien, verwaltet Vermögen von 4,1 Milliarden US-Dollar (3,7 Milliarden Euro) für institutionelle Kunden weltweit. Mit diesem Schritt erweitert GAM sein aktives Investmentangebot auf den Bereich systematischer Anlagen - ein Segment mit wachsender Anlegernachfrage, in dem die Erträge eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen aufweisen.
Cantab wurde 2006 von Dr. Ewan Kirk gegründet und beschäftigt 55 Mitarbeiter, die auch nach dem Abschluss der Transaktion weiter in Cambridge arbeiten werden. Die Anlagephilosophie und der Anlageprozess des Unternehmens beruhen auf wissenschaftlicher Forschung zur Entwicklung quantitativer Strategien. Dank seiner Infrastruktur ist Cantab in der Lage, seine Modelle in über 150 Märkten und in einem Universum von mehr als 2.500 Aktien anzuwenden.
Die Technologie von Cantab und das Team aus über 30 Wissenschaftlern unter der Leitung von Kirk bilden die Grundpfeiler der neuen GAM Systematic-Plattform. Diese Anlageplattform wird gemeinsam von Adam Glinsman, CEO von Cantab, und Anthony Lawler, Head of Portfolio Management bei der Alternative Investments Solutions Einheit (AIS) von GAM, geleitet. Sie konzentriert sich auf die Entwicklung und Verwaltung quantitativer Produkte und Lösungen in den Bereichen liquider alternativer Strategien sowie in Long-only-Anlageklassen unter Einsatz verschiedener Instrumente wie Futures, Forwards, Aktien, Anleihen oder Kredite. Zwei neue UCITS-richtlinienkonforme Fonds auf der Grundlage von Cantabs bewährter Methode wurden bereits entwickelt. Sie werden vom Cantab-Team verwaltet und nach der aufsichtsrechtlichen Zulassung mit täglicher Liquidität unter der Marke „GAM Systematic“ vertrieben.
Die systematische marktneutrale globale Aktienstrategie setzt die Research- und Handelssysteme von Cantab ein, um weltweit in liquide Aktien zu investieren, ohne dabei vom Markt-Beta beeinflusst zu werden. Mit einer angestrebten Volatilität von sechs bis acht Prozent versucht die Strategie, über einen Marktzyklus von drei Jahren attraktive Renditen zu erzielen.
Die systematische diversifizierte Makro-Strategie ist ein Anlageklassen übergreifendes Multi-Asset-Produkt auf Basis des 2013 lancierten Core Macro-Investment-Programms von Cantab. Sie strebt nach Erträgen, die nicht mit traditionellen Anlageklassen korrelieren. Hierzu identifiziert sie dauerhafte und wiederkehrende Ertragsquellen in über 100 Märkten mittels Anlagen in Währungen, Anleihen, Aktienindizes und Rohstoffen. Das annualisierte Volatilitätsziel liegt bei zehn bis zwölf Prozent.
Zusätzlich zur bestehenden Angebotspalette von Cantab umfasst GAM Systematic auch die bestehende, von Dr. Lars Jaeger verwaltete Strategie für alternative Risikoprämien.
Quelle: Pressemitteilung GAM
Die GAM Holding AG ist ein börsennotierter Asset Manager mit Sitz in Zürich. Er ist 2009 durch die Ausgliederung des Asset Managements der Julius Bär-Gruppe entstanden. Unter den Marken „GAM“ und „Julius Bär Funds“ bietet er Anlagelösungen für Institutionen, Finanzintermediäre und Privatkunden an. Die Unternehmensgruppe beschäftigt 1.000 Mitarbeiter in elf Ländern und verwaltet ein Vermögen in Höhe von 113,5 Milliarden Schweizer Franken (103,7 Milliarden Euro). (Stand: 30. Juni 2016) (jpw1)