M&G legt ELTIF auf, um Zugang zu Private Credit zu erweitern
Der Vermögensverwalter M&G Investments hat zum ersten Mal einen europäischen langfristigen Investmentfonds (ELTIF) aufgelegt, die „M&G Corporate Credit Opportunities-Strategie“. Die 500-Millionen-Euro-Strategie, die vom 86 Milliarden Euro schweren Private-Markets-Geschäftsbereich von M&G ins Leben gerufen wurde, zielt darauf ab, die besten Chancen bei Private-Credit-Anlagen auszuschöpfen. Sie wird vom Private Credit-Team von M&G verwaltet, das seit 1999 in private Unternehmenskredite investiert. Die Strategie steht derzeit professionellen Anlegern zur Verfügung und wird nach Inkrafttreten der neuen ELTIF-Verordnung Anfang 2024 für ein breiteres Anlegerpublikum geöffnet.
Angesichts einer wachsenden Zahl von Unternehmen, die nicht an die Börse gehen und länger auf dem privaten Kreditmarkt verbleiben, und inmitten eines der aggressivsten Zinserhöhungszyklen seit Jahrzehnten, seien die Chancen, die sich Anlegern in privaten Unternehmensanleihen bieten, selten attraktiver gewesen. Der „M&G Corporate Credit Opportunities ELTIF“ möchte diese Chancen einem größeren Anlegerkreis zugänglich machen - in einer Anlageklasse, die traditionell nur institutionellen Akteuren zur Verfügung steht. Um Anlegern ein gut diversifiziertes, marktgerechtes Portfolio zur Verfügung zu stellen, werde die Strategie komplementäre Bereiche privater Unternehmensanleihen miteinander kombinieren und aus zwei Kategorien bestehen: 15 bis 30 Prozent des Gesamtportfolios werden in illiquide Unternehmensanleihen am renditestärkeren Ende des Spektrums investiert. Die Strategie sucht gezielt nach Direct-Lending-Opportunitäten bei großen und mittleren Adressen sowie nachrangigen Darlehen mit strengen Kreditauflagen. Der Anteil liquider Unternehmensanleihen wird 70 bis 85 Prozent des Portfolios ausmachen und sich hauptsächlich auf variabel verzinsliche, vorrangig besicherte Darlehen (Senior Secured Loans, SSL) konzentrieren.
Der „M&G Corporate Credit Opportunities ELTIF“ steht ab sofort professionellen Anlegern zur Verfügung. Das Unternehmen plant, den Zugang zu der Strategie Anfang 2024 zu erweitern, sobald die neue ELTIF-Verordnung in Kraft getreten ist. (DFPA/mb1)
M&G Investments ist Teil von M&G plc, einer Vermögensverwaltungsgesellschaft mit Sitz in London.