Mischfonds auf Basis der Analyse von Extremrisiken geht an den Start
Die Investmentgesellschaft Concord Investment Solutions und die Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment starten den Vertrieb des Fonds „Concord low eVaR Global“. Damit wird erstmals ein auf der Extremwertstatistik basierender Investmentansatz in Form eines flexiblen Mischfonds verfügbar. Der Fonds war bereits im Februar angekündigt worden (DFPA berichtete).
Vor allem extreme Verlustperioden sind es nach Ansicht von Fondsinitiator Rainer Ottemann, Geschäftsführer von Concord Investment Solutions, die die langfristige Performance eines Portfolios zerstören. Trotzdem werde diese Gefahr bei den gängigen Modellen zur Risikoabschätzung nicht berücksichtigt. Dabei ließen sich dadurch genau die zerstörerischen Extremverluste berechnen und ausschalten. Der extreme Value-at-Risk, oder kurz eVaR, basiert auf Methoden aus der Naturkatastrophenforschung zur Abschätzung von Sturmfluten oder den möglichen Ausmaßen von Erdbeben. Die Verfahren der Extremwertstatistik konzentrieren sich explizit auf seltene Ereignisse mit dramatischen Auswirkungen. „Diese Methoden aus der Naturkatastrophenforschung wenden wir jetzt auf die Finanzmärkte an“, sagt Ottemann. Concord Investment Solutions greift dabei auf ein Verfahren zurück, dass die RC Banken Gruppe entwickelt hat und das seit Jahren erfolgreich in der Risikosteuerung von Portfolios eingesetzt wird. So nutzen große Finanzhäuser das Konzept, um etwa in ihrem milliardenschweren Cash Management Extremrisiken zu beobachten.
Quelle: Pressemitteilung Universal Investment
Die Concord Investment Solutions GmbH ist Teil der Concord-Gruppe. Diese versteht sich als Brückenbauer zwischen mittelständischen Unternehmen, Asset Managern und dem Kapitalmarkt und Investoren. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Frankfurt am Main.
Die Frankfurter Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet Dienstleistungen rund um die Fonds- und Wertpapieradministration für Asset Manager, Banken, Investmentboutiquen und unabhängige Vermögensverwalter an. Das 1968 gegründete Unternehmen ist mit rund 550 Mitarbeitern, über 1.000 Publikums- und Spezialfondsmandaten und einem verwalteten Vermögen von rund 214 Milliarden Euro die größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. (Stand: 31. Januar 2015) (AZ)