Morningstar stuft Union-Fonds wegen Gebührenerhöhungen herab
Das Analysehaus Morningstar hat die Aktienfonds „Uni Euro Aktien“ und „Invest Euroland“ der Fondsgesellschaft Union Investment von „Bronze“ auf „Neutral“ abgestuft. Zuvor hatte Union Investment im Zuge der Einführung der neuen Gebührenkennziffer „Ongoing Charge“ (OCG), die nunmehr branchenweit die alte Gebührenkennziffer „Total Expense Ratio“ (TER) ersetzt, nach Berechnungen von Morningstar die Gebühren zahlreicher Fonds erhöht.
Für den „Uni Euro Aktien“ mit einem Fondsvolumen von 1,5 Milliarden Euro geht Morningstar von einer Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte aus – von 1,43 Prozent (TER) auf 1,68 Prozent (OCG) pro Jahr. Zusätzlich wird eine erfolgsabhängige Gebühr von 25 Prozent der Überrendite gegenüber dem Vergleichsindex erhoben. „Uns fehlt die Überzeugung, dass der vorsichtige Ansatz in Verbindung mit der derzeitigen Gebührenbelastung langfristig einen signifikanten Mehrwert für Anleger schaffen kann“, schreibt Morningstar-Fondsanalystin Barbara Claus zur Begründung.
Mit dieser Argumentation begründet Morningstar auch die Herabstufung des mit einem Fondsvolumen von 145,6 Millionen Euro deutlich kleineren „Invest Euroland“, der weitgehend identisch gemanagt wird.
Quelle: Ratingmitteilung Morningstar
Morningstar, Inc. ist ein Finanzinformations- und Analyseunternehmen mit Sitz in Chicago. Das 1984 gegründete Unternehmen beschäftigt rund 3.500 Mitarbeiter und bietet Daten zu mehr als 473.000 Investmentprodukten wie Aktien, Investmentfonds und ähnlichen Anlagevehikeln an.
Die Union Asset Management Holding AG mit Sitz in Frankfurt am Main ist der Anbieter für die Fondsvermögensverwaltung innerhalb der genossenschaftlichen Finanzgruppe. Die sechs eigenständigen Kapitalanlagegesellschaften der 1956 gegründeten Unternehmensgruppe beschäftigen 2.459 Mitarbeiter und verwalten ein Vermögen in Höhe von 218,9 Milliarden Euro. (Stand: 30. Juni 2014) (JZ1)