Performance Ranking 2018: Nur fünf von 68 Peergroups mit positiver Wertentwicklung
Das Jahr 2018 war sowohl auf dem Aktien- als auch auf dem Rentenmarkt turbulent. Asset Manager konnten sich diesen Marktentwicklungen nicht entziehen. In nur fünf der 68 relevantesten Vergleichsgruppen war die durchschnittliche Wertentwicklung positiv. Das meldet die Ratingagentur Scope, die die Performance von Vergleichsgruppen untersuche, die mindestens 20 bewertete Fonds enthalten. Insgesamt wurden 68 Peergroups mit zusammen mehr als 8.000 Fonds und aggregierten Assets under Management von mehr als 3,3 Billionen Euro für die Untersuchung herangezogen.
Das abgelaufene Jahr bedeutete für 37 der 38 relevantesten Aktienfonds-Peergroups Verluste. Einzige Ausnahme sind die Fonds der Peergroup „Aktien Gesundheitswesen Welt“, die im Durchschnitt einen Wertzuwachs von 3,6 Prozent erzielten. Am anderen Ende des Spektrums stehen die Fonds der Peergroup „Aktien Deutschland“ mit einem durchschnittlichen Verlust in Höhe von 20,1 Prozent. Das entspricht grob dem Verlust des deutschen Leitindex (minus 18,1 Prozent). Auch die mit mehr als 800 Fonds größte Vergleichsgruppe „Aktien Welt“ liegt mit minus 8,2 Prozent deutlich im Minus. Lediglich 53 Fonds dieser Peergroup haben es 2018 geschafft, eine positive Wertentwicklung zu erzielen.
Werde der Betrachtungszeitraum erweitert, sehen die Ergebnisse deutlich positiver aus: Auf Fünfjahressicht zeigen bis auf die Peergroup „Aktien Mittel- und Osteuropa“ (minus 0,2 Prozent jährlich) alle Gruppen eine positive Wertentwicklung. Drei der 38 Vergleichsgruppen können sogar zweistellige jährliche Performance-Werte vorweisen: „Aktien Technologie Welt“ (14,1 Prozent jährlich), „Aktien Indien“ (14,1 Prozent jährlich) und „Aktien Gesundheitswesen Welt“ (10,1 Prozent jährlich). Von den 21 betrachteten Vergleichsgruppen im Rentenbereich erzielten 2018 nur vier eine positive Wertentwicklung. Den Spitzenplatz nimmt die Peergroup „Renten USD“ mit 3,7 Prozent ein. Auch bei den Rentenfonds sehen die Ergebnisse auf Fünfjahressicht deutlich besser aus: Sämtliche 21 Peergroups weisen eine positive Performance auf. Die stärksten Zuwächse über fünf Jahre zeigt die Peergroup „Renten Emerging Markets Corporates USD“ mit 6,8 Prozent jährlich – gefolgt von „Renten Euro Welt“ und „Renten Emerging Markets HC“ mit je 6,7 Prozent jährlich.
Mischfonds investieren vor allem in Aktien und Renten. 2018 kam es auf beiden Märkten zu Turbulenzen. Mischfonds konnten sich den negativen Entwicklungen daher kaum entziehen. Sämtliche acht Mischfonds-Peergroups weisen 2018 daher negative Performance-Werte auf. Das Spektrum reicht von „Mischfonds Global konservativ“ (minus 4,7 Prozent) bis zu „Mischfonds Europa dynamisch“ (minus 12,0 Prozent).
Auch die mit fast 800 Fonds größte Peergroup „Mischfonds Global flexibel“ liegt mit minus 8,1 Prozent deutlich im Minus. Lediglich drei Prozent der Fonds dieser Peergroup schafften 2018 eine positive Performance. Auf Fünfjahressicht zeigt sich auch bei Mischfonds ein laut Scope erfreulicheres Bild: Sämtliche Peergroups zeigen positive Performance-Werte. Das Spektrum reicht von 1,2 Prozent bis 2,9 Prozent jährlich.
Quelle: Pressemitteilung Scope Analysis
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (mb1)