Scope: Rating-Update November 2021
Die Analysten der Ratingagentur Scope haben mehr als 6.500 Fondsratings aktualisiert. Gut entwickelten sich bei den Fonds-Peergroups im Oktober vor allem Technologieaktien (plus 5,8 Prozent), nordamerikanische Aktien (plus 5,5 Prozent), europäische und globale Aktien (jeweils knapp vier Prozent).
Nach fast eineinhalb Jahren mit einem (B)-Rating kehrt der „Pictet Security“ per Ende Oktober in die Spitzengruppe der Fonds mit (A)-Rating zurück. Der in der Peergroup „Aktien Welt“ geführte Fonds setzt auf Unternehmen, die Lösungen anbieten in den Bereichen physische Sicherheit, Sicherheitsdienstleistungen und IT-Sicherheit. Der Fonds überzeugt insbesondere durch seine Performance: Über fünf und drei Jahre erzielte er beispielsweise eine annualisierte Wertentwicklung von 15,8 Prozent und 20,4 Prozent, während die Peergroup durchschnittlich auf 10,9 Prozent und 14,1 Prozent kam.
Mit dem „DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable“ belegt ein nachhaltiger Fonds für Schwellenländeranleihen die Spitzenposition in der Peergroup „Renten Emerging Markets LC“. Der nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsordnung (SFDR) klassifizierte Fonds wird aktiv verwaltet und orientiert sich nicht an einer Benchmark. Gegenüber der Peergroup kann der Fonds sowohl durch höhere Performance als auch durch geringere Risikokennzahlen punkten. So liegt die Performance über fünf und drei Jahre mit 0,8 Prozent und 2,3 Prozent per annum über dem Durchschnitt der Peergroup mit minus 0,3 Prozent und 2,1 Prozent per annum. Die Volatilität und der maximale Verlust über drei Jahre fielen mit 8,4 Prozent und minus 12,1 Prozent geringer aus als bei der Peergroup mit 9,4 Prozent und minus 13,7 Prozent.
Nach mehr als sieben Jahren verliert der „Invesco Global Consumer Trends“ sein Top-Rating und wird auf ein (C)-Rating herabgestuft. Der Themenfonds investiert in Unternehmen, die von Trends im Konsumsektor profitieren wie beispielsweise Veränderungen der Lebensstandards, demographischem Wandel und zunehmender Vernetzung. Während die Wertentwicklung des Fonds über drei und fünf Jahre nach wie vor deutlich überdurchschnittlich ausfiel, war die Herabstufung von einer Kombination aus schwächeren kurzfristigen Performancekennzahlen und stark überdurchschnittlichen Risikokennzahlen getrieben. (DFPA/JF1)
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, Erneuerbare Energien und Infrastruktur.