Shareholder Value Management startet ETF auf Modern Value Index
Am 30. Juni 2022 hat der Frankfurter Vermögensverwalter Shareholder Value Management gemeinsam mit der Luxemburger Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft Axxion den ersten gemeinsamen ETF gestartet. Der „Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value“ bildet als nachhaltiger Artikel-8 Fonds die Wertentwicklung des von Shareholder Value Management entwickelten „Frankfurter Modern Value Index“ ab (DFPA berichtete).
Die Shareholder Value Management AG hat den „Frankfurter Modern Value Index“ gemeinsam mit dem Indexanbieter Solactive entwickelt. Der Index filtert systematisch quantitativ nach Ländern, Nachhaltigkeitskriterien und Liquidität. Er umfasst die 25 Titel der Watchlist von Shareholder Value Management, die auf Sicht der nächsten fünf Jahre den höchsten erwarteten Total Shareholder Return aufweisen. Dieser setzt sich aus den Kursentwicklungen der Aktie, Rückkäufen und den Dividendenzahlungen des Unternehmens zusammen. Die 25 Titel im Frankfurter Modern Value Index werden mit jeweils vier Prozent gleichgewichtet — im Gegensatz zu klassischen Indizes, deren Zusammensetzung häufig durch die Marktkapitalisierung der Unternehmen bestimmt wird. Quartalsweise finden eine Überprüfung der Titel und ein Rebalancing statt. Auf diese Weise werden Klumpenrisiken vermieden und Schwankungen reduziert.
Die Orientierung am Total Shareholder Return ist Kern der Modern Value-Anlagephilosophie, die Frank Fischer, CEO und CIO der Shareholder Value Management AG, auch in den anderen Fondsmandaten wie dem „Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen“, dem „Frankfurter Stiftungsfonds“ oder dem „Frankfurter – Value Focus Fund“ umsetzt. Dabei liegt der Schwerpunkt auf erstklassigen Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalrendite, die sich durch strukturelle Wettbewerbsvorteile (sogenannter „wirtschaftlicher Burggraben“) und solide Fundamentaldaten auszeichnen.
„Der ‚Frankfurter UCITS-ETF - Modern Value‘ vereint die Vorteile eines ETFs mit dem Mehrwert eines fundamentalen Aktienresearchs“, erklärt Philipp Prömm, Vorstand und Head of Sales bei der Shareholder Value Management AG. „Damit haben Anleger einen transparenten, liquiden und kostengünstigen Aktienbaustein, der auf unserem langjährig bewährten nachhaltigen Investmentprozess und der Erfahrung von Frank Fischer aufbaut.“ (DFPA/jpw2)
Die Shareholder Value Management AG ist ein Vermögensverwalter mit Sitz in Frankfurt am Main. Die Anlagephilosophie des Unternehmens folgt den Prinzipien des Value Investing von Benjamin Graham und Warren Buffett.
Die Axxion S.A. ist ein bankenunabhängiger Dienstleister für die Administration von Private-Label-Fonds für Vermögensverwalter, Family Offices und andere institutionelle Fondsinitiatoren. Das 2001 gegründete Unternehmen mit Sitz in Luxemburg ist inhabergeführt und verwaltet mehr als 170 Investmentfonds mit einem Fondsvolumen von über 12 Milliarden Euro.