Solutio und Pantheon schließen Private-Debt-Sekundärfonds
Die Anlagespezialisten Solutio und Pantheon haben ihren ersten gemeinsamen Private-Debt-Sekundärfonds erfolgreich geschlossen. Der „Solutio Premium Private Debt I“ investiert in Fonds, die private Unternehmenskredite (Private Debt) bündeln. Das Final Closing erfolgte im Februar 2020 oberhalb des geplanten Zielvolumens beim Hard Cap von 250 Millionen Euro.
Die eingeworbenen Mittel fließen zu 75 bis 85 Prozent in vorrangige Darlehen (Senior Debt) inklusive Unitranche und zu 15 bis 25 Prozent in nachrangige Darlehen (Subordinated/Other Debt). Das Hauptaugenmerk liegt dabei auf Krediten für Unternehmen, die von Private-Equity-Gesellschaften gehalten werden („Corporate Sponsored Deals“). Diese haben in der Vergangenheit meist niedrige Ausfallraten ausgewiesen.
„Das Besondere des Investmentansatzes besteht darin, dass wir durch den Zugriff auf die Investitionsplattform von Pantheon einen klaren Informationsvorsprung bekommen“, sagte Solutio-Vorstand Robert Massing. „Wir erhalten Einblick in die umfangreichen Primär-Investments von Pantheon in Private Equity und können so Möglichkeiten im sekundären Bereich von Private Debt bestens ausloten.“
„Private Debt wird als alternative Anlageklasse immer populärer und ist längst kein Nischenprodukt mehr. Das zeigt auch der wachsende Sekundärmarkt in diesem Segment“, sagte Ralph Günther, Partner und Head of DACH Region (Deutschland, Österreich, Schweiz) bei Pantheon. Investments in den Sekundärmarkt seien generell weniger riskant als in den Primärmarkt, da Ausfälle und Wertberichtigungen bereits in die Bewertung eingeflossen seien. „Solche mehr sicherheitsorientierten Transaktionen haben einen Platz in einem gut diversifizierten Portfolio.“ Pantheon hat seit 1997 mehr als 1,5 Milliarden Euro in Kredit-orientierte Fonds investiert. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Solutio
Die 1998 in München gegründete Solutio AG entwickelt Anlagekonzepte speziell für die Bedürfnisse von deutschen und österreichischen institutionellen Investoren im Bereich Real Assets. In den vergangenen 19 Jahren hat Solutio gemeinsam mit ihren Joint-Venture-Partnern 16 Anlageprogramme in den Assetklassen Private Equity, Infrastruktur und Immobilienfinanzierungen mit einem Gesamtvolumen von 4,7 Milliarden Euro aufgelegt.
Pantheon ist ein weltweit agierender Private-Equity-Fonds-Investor, der im Namen von über 415 institutionellen Anlegern investiert. Darunter sind öffentliche und private Altersvorsorgesysteme, Versicherungen und Stiftungen. Pantheon betreut aktuell ein Vermögen von 47 Milliarden Dollar.