Telos: Emerging-Markets-Rentenfonds von Swiss & Global erfüllt höchste Qualitätsstandards
Der 2000 aufgelegte Rentenfonds „JB BF Local Emerging“ von Swiss & Global Asset Management erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar zum „JB BF Local Emerging“ heißt es: „Der JB BF Local Emerging ist ein aktiv gemanagter Rentenfonds, dessen Anlageschwerpunkt auf Schwellenländeranleihen, denominiert in lokalen Währungen, liegt. Der Fonds verfügt über dementsprechend attraktive Renditechancen - aber auch ein damit verbundenes erhöhtes Risiko. Der Fonds soll dem Investor die Möglichkeit bieten, am erwarteten überdurchschnittlichen Wachstum in den Emerging Markets zu partizipieren. Der JB BF Local Emerging investiert primär in Schwellenländerbonds, welche in lokaler Währung denominiert sind. Der Fokus ist dabei auf Asien, Lateinamerika sowie Osteuropa gerichtet.
Der Fonds hat sich seit Auflegung besser entwickelt als sein Vergleichsindex, obwohl der Fonds nicht benchmarkorientiert gemanagt ist. Allerdings konnte der Fonds sich den stark rückläufigen Märkten 2008 und 2013 nicht entziehen und war von Abschlägen betroffen. In den Jahren 2009, 2010 und 2012 wurden dagegen wieder deutliche Zuwächse erreicht und die Benchmark deutlich outperformt. In 2013 lag der Fonds in einem turbulenten Umfeld in Emerging Markets hinter seiner Benchmark zurück. Im Kalenderjahr 2013 hatte das Fondsmanagement auch mit starken Mittelabflüssen zu kämpfen. Aktuell werden mit einem wachsamen Auge selektive Chancen unter anderem auf der Währungsseite in den EM-Ländern genutzt. Die Sharpe-Ratio über sieben Jahre lag im positiven Wertebereich.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Fondsgesellschaft Swiss & Global Asset Management AG ist im Oktober 2009 aus dem Geschäftsbereich Asset Management der Schweizer Privatbank Julius Bär hervorgegangen. Das Unternehmen ist Teil der börsennotierten Vermögensverwaltung GAM Holding AG, in die Julius Bär das Asset-Management-Geschäft ausgegliedert hat. Sie beschäftigt über 1.000 Mitarbeiter und verwaltet Kapitalanlagen in Höhe von 114,4 Milliarden Schweizer Franken (94,2 Milliarden Euro). (Stand: 31. Dezember 2013) (jpw1)