Mit Beteiligungskapital finanzierte Unternehmen wachsen überdurchschnittlich
Unternehmen, die mit Beteiligungskapital finanziert sind, entwickeln sich deutlich besser als vergleichbare Unternehmen ohne eine Beteiligungsgesellschaft als Partner. Bei den Schlüsselindikatoren wie Umsatz, Beschäftigtenzahl sowie Eigenkapitalquote verzeichnen die Portfoliounternehmen positivere Ergebnisse als ihre gesamtwirtschaftliche Referenzgruppe. Dies sind die Ergebnisse einer Studie der Otto Küsters & Company und der AFC Consulting Group in Zusammenarbeit mit dem Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK).
„Die Studie belegt eindrucksvoll, welche wichtige Rolle Beteiligungskapital für die Entwicklung deutscher Unternehmen spielt“, fasst Dr. Otto Strecker, Geschäftsführender Gesellschafter der AFC, zusammen. „Beteiligungsgesellschaften sind ein Wachstumsmotor“, ergänzt Ulrike Hinrichs, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des BVK.
Die Studienergebnisse basieren auf den Angaben von 46 Beteiligungsgesellschaften, die Informationen über insgesamt 555 Portfoliounternehmen mitgeteilt haben. Untersucht wurden Beteiligungsgesellschaften und die von ihnen finanzierten Unternehmen im Zeitraum von 2006 bis 2012, da hier gesamtwirtschaftliche Vergleichszahlen vorliegen.
Einige Kernergebnissen der Studie: Beteiligungskapitalfinanzierte Unternehmen weisen im Vergleich zum Bundesdurchschnitt ein doppeltes bis dreifaches jährliches Umsatzwachstum auf. Die Beschäftigtenwachstumsraten erreichten zwischen neun Prozent im Jahr 2007 und 17 Prozent im Jahr 2012 und lagen damit deutlich über dem Bundesdurchschnitt. Während die Gesamtwirtschaft im Betrachtungszeitraum Eigenkapitalquoten von 27 bis 31 Prozent vorweist, verfügen beteiligungskapitalfinanzierte Unternehmen mit Eigenkapitalquoten zwischen 38 und 41 Prozent über eine hervorragende bilanzielle Eigenkapitalausstattung. Mit einer Exportquote zwischen 41 Prozent im Jahr 2006 und 51 Prozent im Jahr 2012 unterstreichen die exportierenden Unternehmen aus den Portfolios der Beteiligungsgesellschaften ihre Kompetenz auf ausländischen Märkten.
Untersucht wurde auch die Entwicklung der Unternehmen in einzelnen Größenklassen (Kleinstunternehmen, kleine und mittlere Unternehmen sowie Großunternehmen) sowie für die Marktsegmente Venture Capital, Wachstumsfinanzierungen/Minderheitsbeteiligungen und Mehrheitsbeteiligungen (Buy-Outs). In allen Größenklassen zeigten sich die mit Beteiligungskapital finanzierten Unternehmen in ihrer Entwicklung deutlich dynamischer als die bundesweiten Vergleichsgruppen.
Quelle: Gemeinsame Pressemitteilung von BVK, Otto Küsters & Company und AFC Consulting Group
Der Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschafte (BVK) ist die Stimme der Beteiligungsbranche in Deutschland. Im Verband sind knapp 200 Beteiligungsgesellschaften aus den Bereichen Venture Capital, Wachstumsfinanzierung und Buy-Out sowie institutionelle Investoren, die in Private Equity investieren, organisiert. (mb1)