Nowcast-Index erhöht die Kompetenz
Fulcrum Asset Management ist ein auf Multi-Asset Strategien spezialisierter Vermögensverwalter. Bei seiner Analysetätigkeit werden der Behavioral-Finance-Ansatz (Verhaltensökonomik) und ein hauseigenes fundamentales Research miteinander verbunden, heißt es. Zusätzlich verwendet Fulcrum einen selbst entwickelten Nowcast-Index. Dieser Analyseansatz wird auf 16 Länder angewendet, heißt es. DFPA hat den Vermögensverwalter zu den Details befragt.
Die Nowcasting-Modelle von Fulcrum sind von Gavyn Davies, dem ehemaligen Chefvolkswirt der Investmentbank Goldman Sachs und seinem Team entwickelt worden und verarbeiten eine Vielzahl von Daten. Dazu zählen harte Fakten wie die offizielle Entwicklung der Arbeitslosenzahlen und auch sogenannte „Soft-Data“, die aus Umfragen und Stimmungsbarometern resultieren. Diese stünden frühzeitig zur Verfügung und wären aufgrund ihrer Bedeutung für die Kapitalmarktbewegungen relevant, sagt Kai Volkmann, Head of Germany, Austria, Switzerland bei Fulcrum Asset Management. Der Experte ergänzt, das sich Fulcram nicht als „Big Data Manager“ sieht, der zum Beispiel Daten aus sozialen Netzwerken verarbeitet, auch wenn eine große Menge an Daten verwendet und analysiert werde. Zentralbanken hätten vor zehn bis 15 Jahren damit begonnen derartige Analysen vorzunehmen, heißt es. Heute gebe es einige Institutionen insbesondere Zentralbanken, die Nowcasting-Modelle verwenden und deren Ergebnisse publizieren.
Volkmann: „Die Ergebnisse werden in Researchreports beziehungswiese Blogs publiziert. Die Modelle aktualisieren sich jeweils, wenn es einen neuen Dateninput gebe. Das ist manchmal täglich der Fall. Unseren Report erstellen wir aber wöchentlich. in diesem Turnus tagt auch der Anlageausschuss des Unternehmens. Die Indexresultate dienen, wie einige andere Punkte der Diskussionsgrundlage und damit zur Bildung der Makromeinung.“
Der Experte beurteilt den Nowcast-Index als innovativ und auf dem neuesten Stand befindlich. Fulcrum Asset Management sei damit in Sachen Kompetenz auf Augenhöhe mit den Zentralbanken und Großbanken.
Quelle: Eigene Recherche
Die 2004 gegründete Fulcrum Asset Management ist ein unabhängiges, inhabergeführtes Unternehmen mit Kunden weltweit, zu denen institutionelle, Vermögensverwalter und private Investoren zählen. Fulcrum verwaltet Vermögenswerte in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar (5,46 Milliarden Euro). Das Team umfasst 70 Personen, zu denen Wirtschaftswissenschaftler, Spezialisten für die unterschiedlichen Vermögensklassen und Forscher gehören. Fulcrum stellt Investoren sowohl Multi-Asset-Lösungen als auch Komponenten zur Verfügung, mit denen unabhängige, individuelle Anlagestrategien verfolgt werden können. (TS1)