Steigende Risikobereitschaft bei Pensionseinrichtungen
Mehr als drei Viertel (77 Prozent) der Pensionsfonds erwägen, in den nächsten drei Jahren höhere Anlagerisiken einzugehen. Das geht aus einer neuen Studie der Economist Intelligence Unit (EIU) im Auftrag der State Street Corporation hervor. Befragt wurden im Zeitraum Juli bis August 2014 Pensionseinrichtungen weltweit. Profitieren dürften von diesem Strategieschwenk unter anderem alternative Investments.
Mit der erhöhten Risikobereitschaft wollen Pensionsfonds laut Studie sicherstellen, dass sie ihren langfristigen Auszahlungsverpflichtungen nachkommen können und im aktuellen Niedrigzinsumfeld bessere Ergebnisse für ihre Mitglieder erzielen. Jede fünfte Vorsorgeeinrichtung geht innerhalb des genannten Zeitraums sogar von einer deutlichen Steigerung der eigenen Risikobereitschaft aus.
Die Veränderung der Risikobereitschaft zeigt sich auch an einem steigenden Interesse an alternativen Investments. Mehr als die Hälfte (60 Prozent) der Pensionsfonds wollen einen größeren Teil des Vermögens in Private Equity anlegen, knapp die Hälfte setzt stärker auf Immobilien und mehr als ein Drittel auf Infrastrukturanlagen. Im Hedgefonds-Segment plant knapp ein Drittel der Pensionsfonds-Manager, die Nettoengagements zu erhöhen. Weniger als fünf Prozent beabsichtigen die Investitionen in diesem Bereich zu reduzieren. Ein Fünftel der Vorsorgeeinrichtungen wollen die in Dach-Hedgefonds angelegten Mittel erhöhen. Mehr als ein Viertel erwägt, zum ersten Mal in diese Assetklasse zu investieren. Drei Prozent der Manager will ihr Engagement in Dach-Hedgefonds verringern.
Oliver Berger, Senior Vice President und Leiter Strategic Market Initiatives EMEA erläuterte dazu: „Pensionsfonds stehen aktuell unter hohem Druck. Die gestiegene Marktvolatilität macht die Erfüllung ihrer Auszahlungsverpflichtungen zu einer schwierigen Aufgabe. Die notwendigen Erträge können sie nur erzielen, wenn sie höhere Risiken in Kauf nehmen. Vorteilhaft für sie ist, dass sie heute besser dazu in der Lage sind, Risiken professionell zu managen. Die Verbesserungen bei der Analyse, dem Management und im Reporting von Daten ermöglichen Fondsmanagern heute detailliertere Einblicke in die Risiko-Ertrags-Profile ihrer Investments.“
Zwischen Juli und August 2014 wurden 134 Führungskräfte von Altersvorsorgeeinrichtungen befragt - sowohl mit Fokus auf die beitragsorientiere, als auch auf die leistungsorientierte Altersversorgung. 42 Prozent der Studienteilnehmer kamen aus Nord- und Südamerika, 36 Prozent aus Europa, dem Nahen Osten und Afrika (EMEA) und 22 Prozent aus der Asien-Pazifik Region. Gut die Hälfte (52 Prozent) der Befragten waren öffentliche Pensionsfonds, 31 Prozent private Pensionseinrichtungen und 16 Prozent Pensionskassen.
Quelle: Pressemitteilung State Street
State Street Corporation ist ein Anbieter von Finanzdienstleistungen für institutionelle Anleger. Das Unternehmen verwahrt ein Vermögen von 28,47 Billionen US-Dollar (22,89 Billionen Euro) und verzeichnet ein verwaltetes Vermögen von 24,2 Billionen US-Dollar (19,46 Billionen Euro)(Stand: 30. September 2014). (JZ1)