Studie: Aktive Aktienfonds hängen andere Fonds ab
Aktive Aktienfonds sind die Sieger im diesjährigen großen Ranking aktiver Fonds, das vom Wirtschaftsmagazin „Capital“ und dem Fonds- und Analysehaus Greiff Capital Management erstellt wurde. Von insgesamt 8.073 aktiven Fonds konnten in diesem Jahr weniger als zwei Prozent die strengen Kriterien der Tester erfüllen - insgesamt schafften es nur 158 in die Liste der ausgezeichneten Fonds-Produkte, 122 davon sind reine Aktienfonds.
Im Jahr 2019 ermittelte die Studie noch 176 Sieger (2,13 Prozent der Gesamtfondsanzahl). Der schwarze Dezember 2018, als der aufkeimende Handelskonflikt sowie Konjunktursorgen Anlegern die Stimmung verdarb, sowie die aktuelle Corona-Krise haben vielen Fondsmanagern aber die Bilanz verdorben. Nur 54 der Vorjahressieger konnten sich auch 2020 behaupten, 2019 schafften dies immerhin noch 83 Fonds. Damit sinkt erneut die Zahl von Fonds, die ihre im Vergleich zu passiven Index-Fonds höheren Gebühren für das aktive Management durch einen Anlageexperten auch durch bessere Leistungen rechtfertigen.
Abgesehen von den reinen Aktienfonds reduzierte sich in anderen Bereichen die Zahl der Gewinner. Vor allem Misch- und Absolute-Return-Fonds, die sich für ihre Krisenresistenz rühmen, schnitten schlecht ab. Nur vier Mischfonds schafften es 2020 auf das Siegerpodest, im Vorjahr waren es noch 18. Nach 15 ausgezeichneten Absolute-Return-Fonds 2019 gab es 2020 lediglich sieben Sieger.
Für die Studie, die Greiff Capital Management 2020 zum neunten Mal für „Capital“ erstellte, analysierten die Experten die Leistungen von insgesamt 8.073 aktiven Fonds. Im Zentrum standen dabei Aktivität des Managements und die Ertragskraft in den vergangenen drei, fünf und zehn Jahren. Von den in 146 Unterkategorien untersuchten Anleihe-, Aktien-, Misch-, Rohstoff- und Absolute-Return-Fonds gewannen diejenigen, die bei dauerhafter Aktivität eine bessere Wertentwicklung als der Vergleichsindex erzielten. Pro Kategorie wurden maximal fünf Fonds gekürt.
Quelle: Pressemitteilung „Capital“
Das Wirtschaftsmagazin „Capital“ erscheint monatlich im Verlag Gruner + Jahr.
Die Greiff Capital Management AG ist ein bankenunabhängiger, inhabergeführter Asset Manager und verwaltet ein Fondsvermögen von mehr als einer Milliarde Euro. Unternehmenssitz in Freiburg im Breisgau.