Mehrheit der Versicherer plant höhere Allokationen in Privatmarktanlagen
Weltweit wollen Versicherer den Anteil ihrer Privatmarktanlagen und Investitionen in Infrastrukturprojekte für saubere Energien erhöhen und verstärkt innovative Technologien einsetzen. Das geht aus dem „13. Global Insurance Report“ des Vermögensverwalters BlackRock hervor. Der jährlich erscheinende Bericht zeigt zum dritten Mal in Folge, dass eine überwältigende Mehrheit der Versicherungsgesellschaften (91 Prozent) in den nächsten zwei Jahren vermehrt in Privatmarktanlagen investieren will. In der APAC-Region (asiatisch-pazifischer Raum) sowie in Nordamerika sind es sogar 96 Prozent.
Der Bericht fasst die Ergebnisse aus einer Umfrage von Blackrock in 32 Märkten zusammen, an der sich 410 Führungskräfte aus Versicherungsunternehmen beteiligten, die ein Vermögen von insgesamt fast 27 Billionen US-Dollar verwalten.
Den richtigen Investmentpartner zum Navigieren von Risiken finden
Da 2024 ein Jahr mit außerordentlich vielen richtungweisenden Wahlen ist, befürchten Versicherer, dass sich politische Unsicherheiten auf die Wirtschaft auswirken: 68 Prozent nennen regulatorische Entwicklungen und 61 Prozent zunehmende geopolitische Spannungen sowie die Fragmentierung als ihre größten Sorgen. Im Zins- und im Liquiditätsrisiko sehen 69 Prozent beziehungsweise 52 Prozent der Befragten die größten Marktrisiken für die Versicherungsbranche. Dennoch planen 74 Prozent der Versicherungsgesellschaften derzeit keine Änderung ihres Risikoprofils. Ein weiteres Umfrageergebnis zeigt: Viele Versicherungen berichten, dass sie bei der Risikobewertung und Portfoliokonstruktion von der Zusammenarbeit mit Experten profitieren. Laut 40 Prozent der Umfrageteilnehmer ist ein Investmentpartner, der mit dem Geschäft und Betriebsmodell einer Versicherung vertraut ist, von zentraler Bedeutung, wenn es um die Prioritäten bei der strategischen Allokation geht.
Ausgewogener Allokationsansatz für Kapitalmärkte und Privatmärkte
An den Kapitalmärkten wollen 42 Prozent der Befragten ihre Zuteilungen in Anleihen staatlicher und halbstaatlicher Emittenten aufstocken. Inflationsgeschützte Anleihen haben ebenfalls Priorität: 33 Prozent planen, deren Anteil zu erhöhen. Dazu passt, dass fast die Hälfte der Versicherer (46 Prozent) in der Inflation ein großes Makrorisiko sehen. Darüber hinaus streben 44 Prozent der Umfrageteilnehmer aus Liquiditätsgründen höhere Allokationen in Geldmarktinstrumente und kurzfristige Wertpapiere an. An den Privatmärkten wollen Versicherer stärker in die verschiedenen Kategorien von Private Debt investieren, darunter 41 Prozent opportunistisch in Private Debt, 40 Prozent in Privatplatzierungen, 39 Prozent in Direct Lending und 34 Prozent in Infrastrukturanleihen.
Fast alle befragten Versicherungsgesellschaften (99 Prozent) haben für ihr Anlageportfolio Ziele für den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft formuliert: Als wichtigste Motivation geben 57 Prozent der Befragten die Steuerung und/oder die Minderung von Klimarisiken an. (DFPA/mb1)
Der Vermögensverwalter BlackRock ist ein weltweit führender Anbieter im Investmentmanagement, im Risikomanagement und in der Beratung von institutionellen Anlegern. Das Produktportfolio umfasst Vermögensverwaltungsmandate, Publikumsfonds, börsengehandelte Indexfonds und andere gepoolte Investmentvehikel.