"Viele Artikel-9-Fonds erfüllen nicht die SFDR-Anforderungen"
Clarity AI, eine globale Technologieplattform für Nachhaltigkeit, hat die Bewertung von 15.000 Fonds und deren Klassifizierungen nach der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) bekanntgegeben. Die Analyse konzentriert sich auf 750 Artikel-9-Fonds, die über ausreichende Informationen zu mindestens 80 Prozent ihrer Bestände verfügen. Die Untersuchungen von Clarity AI zeigen, dass viele Artikel-9-Fonds möglicherweise nicht den Kriterien der Verordnung entsprechen.
Im SFDR gibt es laut Clarity AI drei Hauptkriterien, um eine nachhaltige Investition zu definieren:
- Die Investition muss zu einem ökologischen oder sozialen Ziel beitragen
- Sie darf andere ökologische oder soziale Ziele nicht erheblich beeinträchtigen (DNSH)
- Das Beteiligungsunternehmen muss Good-Governance-Prozesse befolgen (GG)
Um eine Organisation als nachhaltige Investition zu klassifizieren, muss sie alle drei oben genannten Kriterien erfüllen, und die jüngsten Leitlinien zu Artikel-9-Fonds legen nahe, dass die Fonds zu fast 100 Prozent aus nachhaltigen Investitionen bestehen sollten.
Clarity AI stellte nun fest, dass fast 20 Prozent der analysierten Artikel-9-Fonds zu mehr als zehn Prozent in Unternehmen engagiert sind, die gegen die UNGC-Grundsätze oder die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen verstoßen . 40 Prozent sind zu mehr als fünf Prozent exponiert.
„Aus den jüngsten Kommentaren der ESAs könnte man schließen, dass die Erwartung besteht, dass der Umfang nachhaltiger Investitionen eines Artikel-9-Fonds nahezu 100 Prozent betragen sollte. Eine genaue Zahl ist jedoch nicht gesetzlich festgeschrieben“, sagt Patricia Pina, Head of Product Research and Innovation. „Die Einstufung von Fonds nach den SFDR-Richtlinien wird in den Märkten zunehmend als Kurzform verwendet, um zu kommunizieren, dass ein Produkt nachhaltig ist. Unsere Analyse zeigt jedoch, dass einige der derzeit auf dem Markt befindlichen Artikel-9-Fonds die Nachhaltigkeitskriterien möglicherweise nicht erfüllen.“ (DFPA/TH1)
Clarity AI ist eine Technologieplattform für Nachhaltigkeit, die maschinelles Lernen und Big Data nutzt, um Investoren, Organisationen und Verbrauchern ökologische und soziale Erkenntnisse zu liefern. Clarity AI verfügt über Niederlassungen in Nordamerika, Europa und dem Nahen Osten.