Neue Analyst Ratings für 12 Allianz-Fonds
Der Aktienfondsmanager Matthias Born verlässt Allianz Global Investors. Nach Gesprächen mit den neuen Fondsmanagern hat die Ratingagentur Morningstar die Ratings etlicher Deutschland- und Europafonds angepasst. Einen Bericht hierzu veröffentlichte Morningstar am 8. Juni 2017.
Im Zuge des Wegganges des Fondsmanagers für deutsche und europäische Aktien bei Allianz Global Investors hat Morningstar die Ratings für mehrere Fonds vorübergehend ausgesetzt, die von dem Fondsmanagerwechsel betroffen waren. Insgesamt ist Borns Weggang ein herber Verlust für Allianz Global Investors, resümiert Morningstar, was sich auch in den Ratings niederschlägt.
Auf Seiten deutscher Aktien wird die Auswirkungen als besonders hoch eingeschätzt, da hier ein neues Team am Werk ist, das sein Können noch nicht in einem eigenen Publikumsfonds mit einer vergleichbaren Strategie unter Beweis gestellt hat. Christoph Berger verfüge zwar über langjährige Erfahrung als Aktienfondsmanager und Analyst, verwaltete aber bislang Publikumsfonds und institutionelle Mandate mit Europa- oder Euroland-Fokus. Im Team für europäische Wachstumsaktien sei dagegen durch den Verbleib von Teamleiter Thorsten Winkelmann und die vier weiteren Fondsmanager für Kontinuität gesorgt. Für die europäischen Strategien hat Morningstar daher grundsätzlich die positive Einschätzung beibehalten. Jedoch seien die Fonds aus Vorsichtsgründen nun mit dem Rating „Bronze“ anstatt „Silver“ auszeichnet.
Für die konzentrierte „Select“-Variant änderte sich hierdurch nichts, da diese bereits zuvor das Rating „Bronze“ trug. Eine Ausnahme bildeten die Euroland-Strategien, die seit Anfang Juni von Andreas Hildebrand verwaltet werden. Hildebrand gehört zwar seit März 2011 zum Team für europäische Wachstumsaktien, verfügt jedoch noch nicht über einen eigenen Track Record. Zwar handele es sich insgesamt um einen teambasierten Ansatz, doch trägt der leitende Manager die Performanceverantwortung für seinen Fonds und fällt die endgültigen Anlageentscheidungen. Daher wurde das Rating hier auf „Neutral“ heruntergestuft.
Der Mischfonds „Kapital Plus“ wird weiterhin mit „Bronze“ ausgezeichnet. Grund hierfür sei das Vertrauen von Morningstar in die Strategie Europe Equity Growth Select, die auf der Aktienseite zum Einsatz kommt. Der einfache und transparente Prozess, das erfahrene Team auf der Rentenseite und unterdurchschnittliche Gebühren sind weitere Pluspunkte des Fonds. (AZ)