Edmond de Rothschild REIM plant Wachstum seiner Real-Estate-Debt-Plattform
Der Immobilien-Investmentgesellschaft Edmond de Rothschild Real Estate Investment Management (EDR REIM) bereitet das weitere Wachstum seiner Real-Estate-Debt-Plattform vor, um die strukturellen Veränderungen und aktuellen Verwerfungen auf dem europäischen Immobilienfinanzierungsmarkt zu nutzen und attraktive risikoadjustierte Renditen zu erzielen.
Nachdem für die 2020 gegründete Debt-Plattform in der ersten und zweiten Kapitaleinwerbung zusammen 350 Millionen Euro eingesammelt wurden, plant das EDR-REIM-Debt-Team derzeit die dritte Kapitaleinwerbung mit einem Zielvolumen von 600 Millionen Euro über fünf Jahre vor. Der angestrebte Netto-Ziel-IRR liegt bei neun Prozent (ohne Leverage) bei einem Ziel-Portfolio-LTV von 70 Prozent.
Die Strategie des EDR-Real-Estate-Debt-Teams zielt auf ein diversifiziertes paneuropäisches Kreditportfolio mit Schwerpunkt auf erstrangig besicherte Whole Loans, die an erfahrene und kapitalstarke Kreditnehmer ausgereicht werden. Aufgrund des kontinuierlichen Rückzugs der Banken aus der gewerblichen Immobilienfinanzierung und der anstehenden Refinanzierungswelle von fälligen Krediten erwartet Edmond de Rothschild in den nächsten Jahren ein hervorragendes Umfeld für Fremdkapitalinvestitionen. Die Origination-Strategie legt einen Schwerpunkt auf Finanzierungen im mittleren Größensegment für Core+/Value-Add Assets an starken Standorten in Westeuropa. Das Team stützt sich aktuell auf eine starke Pipeline mit einem durchschnittlichen Beleihungsauslauf von circa 70 Prozent (LTV). Der Brutto-Ziel-IRR liegt derzeit bei zehn bis elf Prozent.
In den vergangenen zwei Jahren hat das Real-Estate-Debt-Team von Edmond de Rothschild Finanzierungen von insgesamt über 200 Millionen Euro in sechs Whole Loan und Mezzanine-Darlehen an namhafte Sponsoren in mehreren Ländern (Deutschland, Niederlande, Frankreich, Italien und Großbritannien) und in verschiedenen Immobiliensektoren (Industrie, Logistik, Büro, Wohnen und Hotel) vergeben. Die aktuelle Pipeline beträgt über 800 Millionen Euro. Das Real-Estate-Debt-Team ist Teil der paneuropäischen Immobilienplattform von Edmond de Rothschild, die mit mehr als 120 Immobilienexperten in den größten Märkten Europas vertreten ist. (DFPA/JF1)
Die Edmond de Rothschild-Gruppe ist eine unabhängige Unternehmensgruppe in Familienbesitz, die auf die Bereiche Asset Management und Private Banking spezialisiert ist. Neben dem Asset Management und Private Banking ist die Gruppe in den Bereichen Corporate Finance, Private Equity und Fondsverwaltung tätig.