G.U.B. Analyse: HTB-Zweitmarktfonds mit „sehr gut“ bewertet
Das Hamburger Analysehaus G.U.B. Analyse bewertet den alternativen Investmentfonds (AIF) „HTB 7. Geschlossene Immobilieninvestment Portfolio GmbH & Co. KG“ mit insgesamt 83 Punkten. Das entspricht dem G.U.B.-Urteil „sehr gut“ (A+). Als Stärken/Chancen des Fonds beurteilt G.U.B. Analyse, dass die HTB-Gruppe über langjährige Erfahrung im Zweitmarkt verfüge und die HTB-Immobilienfonds bislang durchweg erfolgreich verliefen. Dabei lägen die Preise für Ankäufe der Vorläuferfonds im Durchschnitt spürbar unter den Nominalwerten. Zu den Schwächen/Risiken zählt G.U.B. Analyse, dass es sich überwiegend um einen Blind Pool handele und die Anlagegrenzen weit gefasst seien.
Weitere Risiken erkennt G.U.B. darin, dass durch die Vielzahl von Zielfonds zusätzlicher Aufwand entstehe. Auch sei ein aktueller Performancebericht aller HTB-Fonds noch nicht verfügbar und die Fungibilität der Anteile werde durch Vertrag unter Umständen zusätzlich eingeschränkt.
Der Fonds „HTB 7. Immobilien-Portfolio“ plant die mittelbare Investition in Anteile an geschlossenen Immobilienfonds über den Zweitmarkt, davon mindestens 60 Prozent Gewerbeimmobilien vom Typ Hotel, Büro, Handel oder Logistik in Deutschland. Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ist die HTB Hanseatische Fondshaus GmbH aus Bremen. Die Mindestbeteiligung liegt bei 5.000 Euro plus fünf Prozent Agio. Der Fonds strebt eine breite Risikostreuung an und in der Regel bestehen keine Fertigstellungsrisiken sowie bereits Erfahrungswerte der Zielfonds. Auf Dachfondsebene ist zudem nur Eigenkapital vorgesehen und es handelt sich um einen voll regulierten AIF.
Quelle: Informationsportal G.U.B.
Die HTB Hanseatische Fondshaus GmbH ist seit 2002 als Fondsemittent sowie als Asset Manager aktiv und verfügt aus ihrer Tätigkeit heraus mit fast 3.000 bewerteten Fonds über eine umfangreiche Bewertungsdatenbank für Immobilien und Schiffe. Die HTB ist Begründer des Zweitmarktes und weist mehr als 20 platzierte Fonds auf. Seit dem Jahr 2012 bietet die HTB mit der neuen Produktreihe mit strategischen Handelsimmobilien auch Angebote im Erstmarkt an. Zu den Kunden zählen sowohl private als auch institutionelle Anleger. (AZ)