Immobiliengeschäft von Union Investment wächst konstant
Der Asset Manager Union Investment hat die gute Eigenkapitalausstattung ihrer Immobilienfonds genutzt und im zurückliegenden Jahr gezielt weiter in die Ertragsstärke und konsequente Diversifizierung ihrer Portfolios investiert.
Im Jahr 2022 erzielte Union Investment ein Nettomittelaufkommen in ihren Publikums- und Spezialfonds von 3,3 Milliarden Euro. Weitere 1,1 Milliarden Euro wurden im Service-KVG-Geschäft eingesammelt. Auf der Grundlage der weiterhin hohen Mittelzuflüsse wurde der Immobilienbestand in den Fonds für Privatanleger und institutionelle Kunden um 28 Objekte und Projekte mit einem Volumen von rund 2,4 Milliarden Euro ergänzt. Hinzu kamen 41 Ankäufe für Service-KVG-Mandate für rund 1,4 Milliarden Euro. Gegenüber dem Rekordankaufsjahr 2021 (7,5 Milliarden Euro) fiel das Volumen bei den Ankäufen mit insgesamt 3,8 Milliarden Euro bewusst geringer aus. Vor allem das Geschäft mit Projektankäufen wurde ab dem zweiten Quartal deutlich zurückgefahren. In die erfolgreiche Transaktionsbilanz des Jahres 2022 (Gesamtvolumen: 4,1 Milliarden Euro) fließen neben den 69 Ankaufen auch acht Verkäufe mit einem Gesamtwert von rund 300 Millionen Euro ein.
„Das neue Zinsumfeld und die Energiekrise haben die Risiken an den Immobilienmärkten drastisch erhöht. Um unseren Bestandsanlegern auch in dieser Phase der Unsicherheit Stabilität und eine stetige Wertentwicklung zu bieten, haben wir uns bewusst gegen ein weiteres mögliches Wachstum und für einen vorsichtigen Investitionskurs sowie bei diversen Opportunitäten für ein Abwarten der nach der Zinswende fälligen Preiskorrekturen entschieden“, sagt Michael Bütter, CEO und Vorsitzender der Geschäftsführung von Union Investment Real Estate, anlässlich der Vorstellung der Jahresbilanz 2022. „Spätestens im dritten Quartal 2023, wenn sich das Zinsniveau stabilisiert haben sollte, werden wir signifikant fallende Preise in den meisten Assetklassen und ein Auflösen der Transaktionsstarre sehen. Um die sich dann ergebenden Chancen im neuen Zinsumfeld mit erhöhter Dynamik nutzen zu können, ist dreierlei erforderlich: Eigenkapital, Handlungsstärke plus die Fähigkeit, den richtigen Zeitpunkt für den Wiedereinstieg zu identifizieren. In allen drei Feldern sind wir sehr gut aufgestellt.“
Im zurückliegenden Geschäftsjahr konnte Union Investment das aktiv und passiv gemanagte Vermögen ihrer Immobilienfonds um rund neun Prozent steigern. Zum Jahresultimo 2022 erreichten die Assets under Management damit ein neues Rekordniveau von 56,2 Milliarden Euro (31. Dezember 2021: 51,7 Milliarden Euro). Die Ein-Jahres-Performance der Offenen Immobilienfonds von Union Investment konnte von durchschnittlich 2,5 Prozent (31. Dezember 2021) auf 3,1 Prozent (31. Dezember 2022) gesteigert werden.
Für die nächsten zwölf Monate zeigt sich Union Investment optimistisch. „Im veränderten Zinsumfeld ergeben sich für alle unsere Fonds – indexbasierte Mietanpassungen einbezogen – attraktive Renditechancen“, so Bütter. Besondere Performancepotenziale will Union Investment künftig auch verstärkt in den eigenen, rund 500 Objekte umfassenden Immobilienbeständen heben. Dafür wurde unter anderem die Value-Add-Strategie auch auf den Eigenbestand ausgeweitet. Diese beinhaltet unter anderem verstärkte Eigenentwicklungen inklusive der gezielten Transformation von Objekten zu Mixed-Use-Immobilien. (DFPA/JF1)
Die Union Asset Management Holding AG (Union Investment) mit Sitz in Frankfurt am Main ist der Anbieter für die Fondsvermögensverwaltung innerhalb der genossenschaftlichen Finanzgruppe. 4.273 Mitarbeiter betreuen 1.349 Fonds für private und institutionelle Anleger. Insgesamt vertrauen Union Investment über 5,7 Millionen Kunden ihr Geld an. (Stand der Zahlenangaben: 30. September 2022)