"SubstanzPortfolio II" ermöglicht Investitionen in unterbewertete Zweitmarktanteile
Die AIV S.A., Luxemburg, emittiert mit dem „SubstanzPortfolio II“ das zweite Produkt der SubstanzPortfolio-Reihe. Anleger investieren über das an der Frankfurter Börse gelistete „SubstanzPortfolio II“ in unterbewertete Zweitmarktanteile der fünf Anlageklassen Immobilien, Schiffe, Private Equity/Infrastruktur, erneuerbare Energien und Flugzeuge. Investment Advisor ist die Secundus Advisory GmbH, Hamburg. Anleger sollen Auszahlungen von 4,25 Prozent per annum zuzüglich einer Überschussbeteiligung von mindestens 80 Prozent auf die darüber hinaus erzielten Erträge erhalten.
Anleger des „SubstanzPortfolios II“ erwerben eine Inhaberschuldverschreibung einer vollregulierten luxemburgischen Verbriefungsgesellschaft, welche die Sachwertbeteiligungen in einem geschützten Teilvermögen ähnlich dem Sondervermögen eines Investmentfonds hält. Ein Emittentenrisiko entfalle damit weitgehend.
„Grundsätzlich haben die Beteiligungen einen unternehmerischen Charakter, unterliegen also einem theoretischen Totalverlustrisiko. Dafür bieten sie aber auch ein entsprechendes Renditepotenzial“, erläutert Jörg Neidhart, Geschäftsführer der Secundus Advisory GmbH. „Das ,SubstanzPortfolio II‘ richtet sich an erfahrene private, semi-institutionelle und institutionelle Anleger, die ihr Portfolio durch lukrative Sachwertinvestments ergänzen wollen.“
Investoren sollen nach der Platzierungsphase konzeptgemäß jährliche Auszahlungen in Höhe von 4,25 Prozent per annum in zwei Tranchen zu je 2,125 Prozent bekommen. Darüber hinaus erhalten die Investoren mit der zweiten Tranche eine Überschussbeteiligung von mindestens 80 Prozent an den darüber hinaus erzielten Erträgen. Durch die sogenannte Hurdle-Rate wird der Investment Advisor erst dann mit 20 Prozent an den Überschüssen beteiligt, wenn die Anleger kumulierte Auszahlungen in Höhe des Nominalkapitals zuzüglich einer Rendite von 4,25 Prozent per annum erhalten haben. Die Renditeerwartung des „SubstanzPortfolios II“ über die gesamte Laufzeit liegt bei 8,00 bis 10,00 Prozent per annum nach Kosten und vor Steuern.
Die Laufzeit des „SubstanzPortfolios II“ ist auf acht Jahre zuzüglich zweier Verlängerungsoptionen um je zwei weitere Jahre ausgelegt. Prognosegemäß werden die meisten Zielinvestments ihre Assets bereits vor dem Laufzeitende des „SubstanzPortfolios II“ veräußert haben. Die restlichen Beteiligungen werden zum Laufzeitende am Zweitmarkt liquidiert.
Quelle: Pressemitteilung AIV S.A.
AIV S.A. société anonyme, ist ein Verbriefungsorganismus mit beschränkter Haftung (société anonyme) nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg. Die Gesellschaft wurde 22. Mai 2007 gegründet.
Die Secundus Advisory GmbH mit Sitz in Hamburg ist ein unabhängiger Anbieter von Dienstleistungen für Sachwertbeteiligungen in Geschlossenen Fonds. Als Investment Advisor übernimmt die Secundus Advisory GmbH die Marktanalyse, Vorauswahl der Zielinvestments und spricht Investmentempfehlungen aus. (JF1)