TAG Immobilien veröffentlicht Unternehmenszahlen zum dritten Quartal 2017
Die TAG Immobilien berichtet für das dritte Quartal 2017 einen FFO I (Funds from Operations ohne Verkaufsergebnisse) in Höhe von 33,9 Millionen Euro (Vorquartal 30,9 Millionen Euro und 25,0 Millionen Euro im Vergleichszeitraum des Vorjahres). Bezogen auf die gesamten ersten neun Monate 2017 belief sich der FFO auf 93,2 Millionen Euro beziehungsweise 0,64 Euro je Aktie und stieg damit im Vergleich zum Vorjahr (69,9 Millionen Euro beziehungsweise 0,52 Euro je Aktie) deutlich um 33 Prozent beziehungsweise 23 Prozent an.
Die Umsätze aus Vermietung konnten im dritten Quartal 2017 auf 74,7 Millionen Euro (Vorquartal 71,8 Millionen Euro) gesteigert werden. Neben dem operativen Mietwachstum war Ursache dieses Anstiegs die zum 30. Juni 2017 wirksam gewordenen Akquisitionen des ersten Halbjahres 2017. Bezogen auf die gesamten ersten neun Monate 2017 beliefen sich die Mietumsätze auf 218,0 Millionen Euro (Vorjahreszeitraum 205,2 Millionen Euro). Das Mietergebnis erhöhte sich im Neunmonatszeitraum 2017 in Folge zunehmender von der TAG erbrachter Servicedienstleistungen gegenüber Mietern überproportional auf 183,6 Millionen Euro, nach 164,9 Millionen Euro zum 30. September 2016.
Konzernweit reduzierte sich die Leerstandsquote in den Wohneinheiten der TAG-Regionen von 6,1 Prozent zu Jahresbeginn auf 5,3 Prozent zum Ende des dritten Quartals 2017. Der EPRA NAV (Net Asset Value) je Aktie betrug 11,85 Euro zum Ende des dritten Quartals 2017 nach 11,65 Euro im Vorquartal und 11,53 Euro zum 31. Dezember 2016. Der Verschuldungsgrad reduzierte sich zum 30. September 2017 im Vergleich zum Vorquartal (57,5 Prozent) und Jahresbeginn (57,1 Prozent) leicht auf 57,0 Prozent.
Im Oktober 2017 konnte ein weiteres Portfolio mit rund 330 Einheiten in Chemnitz zu einem Kaufpreis von 11,25 Millionen Euro erworben werden. Die derzeitige jährliche Nettokaltmiete beträgt 0,77 Millionen Euro. Der Leerstand bietet mit aktuell 31,4 Prozent Wertsteigerungspotentiale. Als Ankaufsfaktor wurde vor diesem Hintergrund das 14,6-Fache der jährlichen Nettokaltmiete gezahlt.
Ebenfalls im Oktober 2017 konnte auf der Verkaufsseite ein Portfolio in Berlin mit rund 270 Wohnungen zu einem Verkaufspreis von 36,1 Millionen Euro veräußert werden. Das entspricht dem 31,1-Fachen der derzeitigen jährlichen Nettokaltmiete.
Im August 2017 konnte eine neue Wandelschuldverschreibung im Gesamtnennbetrag von 262,0 Millionen Euro mit einer Laufzeit von fünf Jahren am Kapitalmarkt platziert werden. Der Zinskupon dieser Wandelschuldverschreibung beträgt, trotz einer effektiven Wandlungsprämie von mehr als 50 Prozent auf den Referenzkurs zum Emissionszeitpunkt von 13,79 Euro je Aktie, nur 0,625 Prozent p.a.
Zur weiteren Optimierung der Kapital- und Finanzierungsstruktur wurde parallel den Gläubigern der im Jahr 2013 begebenen Unternehmensanleihe im Gesamtnennbetrag von 310,0 Millionen Euro und einem effektiven Zins von 4,83 Prozent p.a., deren Laufzeit im August 2018 endet, der vorzeitige Rückkauf der Unternehmensanleihe gegen Barzahlung angeboten. Das Angebot wurde in Höhe von 116,1 Millionen Euro des Nennbetrags angenommen, so dass das aktuell noch ausstehende Volumen dieser Unternehmensanleihe nur noch 193,9 Millionen Euro beträgt. Beide Refinanzierungsschritte werden künftig zu wesentlichen Zinsersparnissen führen. Bei den Banken reduziert sich die jährliche Zinsbelastung, bezogen auf den ursprünglichen Kreditbetrag von 416,9 Millionen Euro um rund 7,4 Millionen Euro. In Bezug auf die Refinanzierung der Unternehmensanleihe beläuft sich die jährliche Zinsersparnis, bezogen auf das Volumen der neuen Wandelschuldverschreibung von 262,0 Millionen Euro auf rund 11,0 Millionen Euro.
Die neue Prognose für das Geschäftsjahr 2018 für FFO und Dividende stellt sich wie folgt dar:
FFO 2018: 135 bis 137 Millionen Euro (Prognose 2017: 119 bis 121 Millionen Euro)
FFO je Aktie 2018: 0,93 Euro (Prognose 2017: 0,82 Euro)
Dividende je Aktie für 2018: 0,70 Euro (Prognose für 2017: 0,62 Euro)
Damit werden im Jahresvergleich 2017/2018 mit plus 13 Prozent beziehungsweise elf Prozent Steigerungen erwartet. Finanzvorstand Martin Thiel erläutert dazu: "Auf Basis der äußerst positiven operativen Miet- und Leerstandsentwicklung, durch die bereits getätigten Akquisitionen des Geschäftsjahres 2017 und auf Grund der nun umgesetzten Refinanzierungen können wir für das Geschäftsjahr 2018 einen weiteren wesentlichen FFO-Anstieg prognostizieren. Entsprechend unserem Geschäftsmodell, in dem ein renditestarkes Portfolio stetig wachsende Cashflows zur Folge hat, können wir unsere Dividende für 2018 dann auf attraktive 0,70 Euro je Aktie erhöhen."
Quelle: Pressemitteilung TAG Immobilien
Die TAG Immobilien ist ein börsennotiertes deutsches Unternehmen und fungiert als Dachgesellschaft für einen Immobilienkonzern, dessen Aktivitäten sowohl den Wohn- und Gewerbeimmobilienbereich als auch den kompletten Dienstleistungssektor umfassen. Der Fokus der Gesellschaft liegt auf dem Immobilienmarkt, insbesondere auf Metropolregionen wie Hamburg, Berlin, München, Leipzig und Nordrhein-Westfalen. Das Immobilienvolumen der TAG betrug 2016 3,857 Milliarden Euro. (TS1)