Wealthcap: Platzierungen 2022 deutlich hinter den Erwartungen
Der Geschäftsverlauf 2022, so Wealthcap im aktuellen Lagebericht, stand weiterhin unter den Einflüssen eines veränderten Investorenverhaltens nach der Corona-Pandemie und der Verunsicherung in Folge des Krieges in der Ukraine - geopolitische Unsicherheiten, stark gestiegene Zinsen und hohe Inflation.
Die Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Grünwald, ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Wealth Management Capital Holding GmbH, die ihrerseits eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der UniCredit Bank AG, München, ist. Zum Ende 2022 verwaltete Wealthcap insgesamt 25 geschlossene Publikums-AIF, neun geschlossene Spezial-AIF sowie ein offenes Spezial-Sondervermögen. Wealthcap zählt sich zu den führenden Real Asset & Investment Managern in Deutschland und bietet Investitionsstrategien mit Real Assets von Core über Core+ bis zu Value-Add in den Anlageklassen Immobilien und in gestreuten Konzepten bei Private Equity sowie Infrastruktur an.
Mit einer guten breiten Produktversorgung im Bereich Publikums-AIF konnten Platzierungen über 127,7 Millionen Euro erreicht werden. Der Plan von 200 Millionen Euro wurde nicht erreicht. 2022 wurde im Bereich der Spezial AIFs ein Eigenkapital von fünf Millionen Euro platziert (Plan: 275 Millionen Euro). In Summe lag das Platzierungsergebnis somit bei 132,7 Millionen Euro Eigenkapital exklusive Agio (Plan: 475 Millionen Euro). Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von 18 Millionen Euro resultierte 2022 in einem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit von minus rund drei Millionen Euro (Vorjahr: minus rund 5,7 Millionen Euro).
Gründe für den deutlich unter den Erwartungen liegenden Platzierungserfolg waren die starke Anlegerzurückhaltung aufgrund des ökonomischen Umfelds, der Bedarf an Überarbeitung der geplanten SAIFs wie auch die oft ausgeschöpften Anlagegrenzen für Immobilien bei institutionellen Investoren. Hinzu kamen weiterhin Einschränkungen der Beratung, viel mehr jedoch ein generell sehr vorsichtiges Investitionsverhalten der Kunden und Investoren wie auch die Anforderung und die Notwendigkeit, Fonds-Kalkulationen und Business Cases mit entsprechenden Verzögerungen und geringerer Vertriebszeit anzupassen. Zudem wurde das geplante Erneuerbare Energie Konzept (PAIF) nicht umgesetzt, da die Preise für die Investitionen in diesem Sektor in Folge des Ukraine-Krieges sehr stark angestiegen sind und die Nachhaltigkeit dieser Entwicklung aus Vorsichtsprinzip abgewartet werden soll.
Für das laufende Geschäftsjahr 2023 geht Wealthcap von einer sich leicht erholenden Platzierungsleistung gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 aus. Gemäß einem ersten Forecast für 2023 wird von einem Platzierungsvolumen in Höhe von 180 Mio. EUR ausgegangen. Gründe für den erwarteten Anstieg werden insbesondere in der Erholung der Märkte nach Stabilisierung des Zinsmarkts ab dem zweiten Quartal 2023, speziell auch mit Erholung im Bürosegment bei guten Lagen und hoher Objekt-Qualität gesehen. (DFPA/ljh1)
Wealthcap ist ein Real Asset- und Investment-Manager mit mehr als 35 Jahren Erfahrung. Das Unternehmen mit Sitz in München verwaltet Assets in Höhe von rund zehn Milliarden Euro.